又一個重要的時間關(guān)口，正在開啟。
剛剛發(fā)布的“十五五”規(guī)劃建議，重提“以經(jīng)濟建設(shè)為中心”，將“現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”置于首位，提及“推進統(tǒng)一大業(yè)”、“優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟布局”，“房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展”、”穩(wěn)步擴大免費教育”等。
作為承前啟后的五年，2026-2030年將是全面發(fā)力之年，經(jīng)濟至關(guān)重要。
外有地緣之變，內(nèi)有改革需求，加上新一輪科技革命如火如荼，新的五年規(guī)劃，釋放了哪些信號？
01
10年躍居“中等發(fā)達國家”，意味著什么？
十五五規(guī)劃建議提出，到2035年，人均GDP達到中等發(fā)達國家水平。
中等發(fā)達國家水平，人均GDP約為2.5萬美元左右為基準(zhǔn)，全球超過這一標(biāo)準(zhǔn)的國家不到40個。
當(dāng)前，我國人均GDP為1.35萬美元，今年有望突破1.4萬美元。
考慮到人口變化，要實現(xiàn)中等發(fā)達國家目標(biāo)，未來10年GDP平均增速可能要在4.4%以上。
規(guī)劃建議再提“以經(jīng)濟建設(shè)為中心”，指出“經(jīng)濟增速保持在合理區(qū)間”，不是沒有理由的。
當(dāng)然，同樣以經(jīng)濟建設(shè)為中心，但不同時期的側(cè)重點，截然不同。
過去一段時間，“房地產(chǎn)-土地財政-金融”構(gòu)成的循環(huán)，是經(jīng)濟高增長的重要動力源。
未來，當(dāng)城市發(fā)展面臨“兩個轉(zhuǎn)向”，科技必然要挑起大梁，“科技-產(chǎn)業(yè)-資本”的新循環(huán)越來越重要。
總體而言，從國際大循環(huán)到國內(nèi)大循環(huán)，從投資驅(qū)動到消費驅(qū)動，從要素驅(qū)動到創(chuàng)新驅(qū)動，從“投資于物”到“投資于人”……都是不可不走的一步。
這是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)之變、動力之變，也是財富生成模式之變。
02
這些地方，被點名了。
規(guī)劃提出，優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟布局，促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局，發(fā)揮重點區(qū)域增長極作用，構(gòu)建優(yōu)勢互補的區(qū)域經(jīng)濟布局。
這意味著，未來城市發(fā)展不再是“單兵突進”模式，而形成抱團發(fā)展、聯(lián)動發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展之勢，都市圈、城市群將形成新的競爭主體。
在規(guī)劃中，京津冀、長三角、大灣區(qū)、成渝、長江中游城市群、雄安新區(qū)等被著重點名。
三大世界級城市群，被列為三大動力源?！办柟烫嵘┙蚣?、長三角、粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展動力源作用”。
成渝地區(qū)、長江中游城市群的地位凸顯。“提升成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈發(fā)展能級”、“推動長江中游城市群等加快發(fā)展”被寫入文件。
雄安新區(qū)再被寄予厚望。作為千年大計，雄安新區(qū)歷經(jīng)8年大建設(shè)而基本成形，未來要以“建設(shè)現(xiàn)代化城市”為方向。
值得一提的是，繼東西差距之后，“南北差距”也進入決策視野。規(guī)劃提出，“促進東中西、南北方協(xié)調(diào)發(fā)展”。
這背后，東西差距正在持續(xù)收窄，但南北差距有所擴大，區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展面臨新的重任。
03
10年再造一個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，靠什么？
日前，國家發(fā)改委有關(guān)負責(zé)人表示，未來10年將再造一個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。
作為世界制造第一大國，我國工業(yè)產(chǎn)值超過百萬億，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)營收超過22萬億。
產(chǎn)業(yè)決定未來。再造一個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，勢必影響到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進而影響到城市競爭格局。
哪些產(chǎn)業(yè)將是未來發(fā)展的重點？
根據(jù)規(guī)劃建議，加快新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，將催生數(shù)個萬億元級甚至更大規(guī)模的市場。
這其中，新能源汽車已在改變城市競爭格局，一批新勢力崛起，傳統(tǒng)汽車工業(yè)城市備受沖擊。
低空經(jīng)濟作為下一個萬億級產(chǎn)業(yè)，尚處于爆發(fā)初期，還需要5-10年的培育成長期，但幾乎所有城市都已有所布局。
高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，更大的空間在于未來產(chǎn)業(yè)，與新質(zhì)生產(chǎn)力密切相關(guān)，更加考驗創(chuàng)新水平。
建議提出，前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等。
這是未來發(fā)展的新風(fēng)口，也是從國資到民資共同追逐的焦點，股市的熱點也集中于此。
這其中，具身智能（人形機器人）最為關(guān)鍵，引來北上廣深、杭州、成都、合肥等20多座競相布局。
具身智能是人工智能的一部分，作為第四次科技革命的核心載體，人工智能涵蓋算力芯片、數(shù)據(jù)中心、大模型、AI眼鏡、智能終端等方方面。
考慮到“人工智能+”賦能千行百業(yè)，這將是一個超過房地產(chǎn)的10萬億級大產(chǎn)業(yè)，決定未來城市競爭的勝負。
04
房地產(chǎn)，還是不是支柱產(chǎn)業(yè)？
十五五規(guī)劃建議首提“房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展”，且將之列在“民生保障”板塊，足見其角色之變。
從關(guān)乎國民經(jīng)濟的支柱性產(chǎn)業(yè)，到關(guān)乎民生保障的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)仍然重要，但不再具備全局重要性。
未來幾年，房價有望階段性觸底，但歷史不會簡單重復(fù)，不要再期待新一輪暴漲。
2021年以來，我國新房+二手房銷售面積從19.3億平方米回落到15億平方米，二手房占比從19%到近50%。
要知道，高峰時期僅新房成交面積超過18億平方米，目前已回落到10億平方米以內(nèi)。
這意味著，房地產(chǎn)正在從大拆大建的增量時代，轉(zhuǎn)向以城市更新為主的存量時代，堪稱大變局。
受此影響，土地財政難以為繼，地方必須開辟新的稅源，但短期房地產(chǎn)稅恐怕難以落地。
房產(chǎn)造富模式行將終結(jié)，資本市場的重要性大幅提升，資金從樓市向股市的轉(zhuǎn)移，將是大概率事件。
可喜的是，租金回報率開始回歸，以年租金/房價衡量，3-5%為正常國際水平，初步具備投資價值。
目前，全國百城租金回報率已恢復(fù)到2.37%，部分二線城市達到3%，不斷接近合理水平。
05
從生育到教育，一系列大招要來了。
生育友好型社會，正在成為現(xiàn)實。
規(guī)劃建議提出，倡導(dǎo)積極婚育觀，優(yōu)化生育支持政策和激勵措施，發(fā)揮育兒補貼和個人所得稅抵扣政策作用，完善生育保險制度，落實生育休假制度等。
目前，育兒補貼已經(jīng)落地，0-3歲幼兒每年可享受3600元真金白銀補貼，這被認為是“新中國成立以來首次大規(guī)模向普通民眾發(fā)錢”的創(chuàng)舉。
而“倡導(dǎo)積極婚育觀”被寫入規(guī)劃建議，同樣釋放出非同尋常的信號，從刺激生育到刺激結(jié)婚，或許不遠了。
“12年義務(wù)教育”，越來越近了。
規(guī)劃建議提出，穩(wěn)步擴大免費教育范圍，探索延長義務(wù)教育年限。
今年9月，學(xué)前教育免費正式啟動，目前已覆蓋大班幼兒，未來將向所有幼兒形成全面覆蓋。
當(dāng)前，中小學(xué)已實現(xiàn)“9年免費教育”，一旦學(xué)前教育全面免費，“12年免費教育”呼之欲出。
一旦生育、養(yǎng)育、教育成本全面降低，刺激生育或許會有積極效果。
06
漲工資，越來越重要了。
“十五五”規(guī)劃建議再提“共同富?！?，而且將“完善收入分配制度”作為其中重要一環(huán)，強調(diào)“實施城鄉(xiāng)居民增收計劃”。
不僅如此，在“大力提振消費”的關(guān)鍵任務(wù)中，“促就業(yè)、增收入、穩(wěn)預(yù)期”被重點提及，足見收入增長之于擴大內(nèi)需的重要性。
就在月初，人社部發(fā)布最新最低工資標(biāo)準(zhǔn)，各省最低工資實現(xiàn)普遍調(diào)漲，多省漲幅超10%，被視為“漲工資”的重要信號。
最低工資要上漲，那么一般人的工資何去何從？
從政策來看，“限高、擴中、提低”已經(jīng)成為最大公約數(shù)。
規(guī)劃提出，“有效增加低收入群體收入，穩(wěn)步擴大中等收入群體規(guī)模，合理調(diào)節(jié)過高收入，取締非法收入，推動形成橄欖型分配格局”。
這意味著什么，可謂不言而喻。
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