對(duì)欺詐發(fā)行頂格處罰。
近日，河北證監(jiān)局發(fā)布了兩份行政處罰決定書(shū)，其中披露了對(duì)東旭光電欺詐發(fā)行股票的處罰情況。2017年，東旭光電欺詐發(fā)行股票募資總額為75.65億元，東旭光電、東旭光電實(shí)控人、東旭光電控股股東三方均被罰款3.78億元。
3.78億元的罰款，已經(jīng)是募資金額75.65億元的5%，是舊證券法對(duì)欺詐發(fā)行的頂格處罰。
2019年修訂的新證券法，大幅提升了對(duì)欺詐發(fā)行的處罰力度。處罰金額從此前的募資額的1%到5%，提升為10%到1倍。且對(duì)發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事前款違法行為的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得10%以上1倍以下的罰款。
欺詐發(fā)行股票募資75.65億元
依據(jù)2005年修訂、2014年修正的《中華人民共和國(guó)證券法》（下稱2005年《證券法》）以及2019年修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》（下稱《證券法》）有關(guān)規(guī)定，河北證監(jiān)局對(duì)東旭光電欺詐發(fā)行股票等違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查。該案現(xiàn)已調(diào)查、辦理終結(jié)。
根據(jù)東旭光電申請(qǐng)，2017年10月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)東旭光電科技股份有限公司向上海輝懋企業(yè)管理有限公司等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》。2017年11月30日、12月29日，東旭光電非公開(kāi)發(fā)行股票上市，募資總額為75.65億元。東旭光電此次發(fā)行股票申請(qǐng)文件、公告文件引用了存在虛假記載和重大遺漏的2015年、2016年年度報(bào)告中的相關(guān)數(shù)據(jù)，不符合發(fā)行條件，騙取發(fā)行核準(zhǔn)，存在欺詐發(fā)行。
河北證監(jiān)局認(rèn)為，東旭光電非公開(kāi)發(fā)行股票存在欺詐發(fā)行的行為，違反2005年《證券法》第十三條第二款、第二十條第一款規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百八十九條第一款所述違法行為。東旭光電實(shí)際控制人李某廷及控股股東東旭集團(tuán)指使東旭光電從事上述違法行為，依法另案處理。
針對(duì)東旭光電欺詐發(fā)行股票的行為，依據(jù)2005年《證券法》第一百八十九條第一款的規(guī)定，河北證監(jiān)局對(duì)東旭光電處以3.78億元罰款。
處罰金額均為3.78億元
上文也提及，除了對(duì)東旭光電本身的處罰外，東旭光電實(shí)際控制人李某廷及控股股東東旭集團(tuán)指使東旭光電從事上述違法行為，依法另案處理。另一份行政處罰書(shū)對(duì)此進(jìn)行了披露。處罰書(shū)顯示，李某廷及東旭集團(tuán)組織、指使東旭光電從事信息披露違法、欺詐發(fā)行股票行為。
2015年至2019年，東旭光電通過(guò)虛構(gòu)業(yè)務(wù)等方式進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。上述行為，導(dǎo)致東旭光電在股票市場(chǎng)以及債券市場(chǎng)披露的2015年至2022年年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏。此外，東旭光電在2017年10月非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)、公告文件中引用了上述存在虛假記載、重大遺漏的2015年、2016年年度報(bào)告中的相關(guān)數(shù)據(jù)，不符合發(fā)行條件，騙取發(fā)行核準(zhǔn)，存在欺詐發(fā)行。
東旭光電實(shí)際控制人李某廷及控股股東東旭集團(tuán)，統(tǒng)籌管理資金調(diào)撥，策劃東旭光電虛構(gòu)業(yè)務(wù)、為東旭集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營(yíng)性資金，構(gòu)成組織、指使東旭光電從事上述信息披露違法及指使欺詐發(fā)行股票行為。
河北證監(jiān)局認(rèn)為，李某廷及東旭集團(tuán)指使東旭光電欺詐發(fā)行股票的行為，構(gòu)成2005年《證券法》第一百八十九條第二款所述違法行為。
針對(duì)李某廷及東旭集團(tuán)指使東旭光電欺詐發(fā)行股票的行為，依據(jù)2005年《證券法》第一百八十九條第二款的規(guī)定，河北證監(jiān)局對(duì)李某廷、東旭集團(tuán)分別處以3.78億元罰款。
已是頂格處罰
券商中國(guó)記者注意到，上述所提及的2005年《證券法》第一百八十九條具體規(guī)定為：發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人指使從事前款違法行為的，依照前款的規(guī)定處罰。
東旭光電欺詐發(fā)行股票募資額為75.65億元，證監(jiān)局對(duì)東旭光電、東旭光電實(shí)控人、東旭光電控股股東三方的處罰金額均為3.78億元。
實(shí)際上，75.65億元的5%就是3.78億元。也就是說(shuō)，證監(jiān)局在處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款范圍內(nèi)，選擇了5%，即頂格處罰。
新證券法處罰力度更大
2019年，證券法進(jìn)行了修訂。對(duì)于股票欺詐發(fā)行的處罰力度進(jìn)行了大幅提升。
新證券法第一百八十一條規(guī)定：發(fā)行人在其公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，尚未發(fā)行證券的，處以二百萬(wàn)元以上二千萬(wàn)元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之十以上一倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。
發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事前款違法行為的，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得百分之十以上一倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足二千萬(wàn)元的，處以二百萬(wàn)元以上二千萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款。